一、利率市场化对投资理财的影响
利率市场化后，居民投资理财的行为必将发生变化，对投资理财市场必将产生比较大的冲击，主要有以下几个方面：
（一）金融市场的波动性更大，风险增大
利率逐渐实现市场化，意味着利率资金供求方在央行的引导下决定均衡的利率水平。一方面，从宏观来讲，利率将随着宏观经济情况变化而变化，经济繁荣，利率上升，经济萧条，利率下降；另一方面，从微观来讲，个体的利率水平还会受到信用状况等情况的影响而发生变化。总之，利率市场化以后，利率的波动会更加明显和频繁。
利率市场化必将使得原来割裂的短期货币拆借市场、股票市场、债券市场等等金融市场紧密地联系在一起，使得银行、债券、基金、信托等金融机构处于同一个平台竞争，资金在各个市场之间的流动将会更加频繁，由此导致金融市场的波动性也会更大，风险进一步增大。
（二）金融衍生品市场和资产证券化发展加快
随着市场风险的加大，为了避险，金融衍生产品将会成为各个金融参与者规避风险的必然选择。此外，在激烈的竞争下，为了盘活存量资产，各个金融机构必然选择资产证券化，整个市场的资产证券化水平必然上升，资产证券化程度将会加深。在这样的背景下，金融衍生品市场和资产证券化必然加快发展速度。
（三）精细化的风险定价体系成为核心竞争力
利率市场化后，一方面，在激烈的市场竞争下，为了迎合客户的需求，金融机构需要为不同的细分客户群体定制不同的产品，需要为不同的细分市场产品定价；另一方面，由于不同的客户信用状况不同，信用溢价不同，产品定价也需要不同，因此，这就要求金融机构有精细化的风险定价体系，这样的定价体系将成为未来金融机构的核心竞争力。
（四）金融理财产品更加丰富
在利率市场化的条件下，各个金融机构相互之间的竞争会加强，为了更好地占领市场，扩大自己的市场份额，各个金融机构必然要加强自己的产品设计，各种金融产品的设计将由过去的产品导向型向客户导向型转变。金融产品将不会只关注收益和风险，而会更多地考虑客户具体的理财需求，包括现金流和生命周期等多重因素。
（五）金融市场结构发生转变
从短期来看，银行在我国金融市场的主体地位不会被动摇，资金仍然集中在银行体系内。根据各国的历史经验，在存贷款利率逐步放开的初期，存款利率往往随之升高，与此同时利率波动性加大，导致股票市场等资本市场的波动性加大。在市场的预期和走势难以得到准确判断的情况下，资金很可能更多地进入银行体系。此外，民间金融、地下钱庄等非正规金融的部分资金也会回归到银行。
从长期来看，根据国外利率市场化的经验，利率市场化后，利率水平会进一步上升，尤其是贷款利率水平的上升，导致企业的间接融资成本进一步上升，这将促使企业更多地选择直接融资渠道作为融资手段。发达国家的经验表明，在利率市场化后，直接融资在社会融资占的比例会有比较快的提升。
二、利率市场化条件下投资策略的选择
在利率市场化后，居民和企业主要从投资组合选择和规避风险两个方面来选择投资策略，具体投资策略如下：
（一）重新审视金融市场和金融产品的风险
利率市场化下的金融产品和金融市场的价格运行规律同非市场化时有很大的差别。在利率市场化的条件下，家庭和企业的观念必须发生转变，过去接近无风险的资产在未来可能面临风险，需要树立风险意识。例如：过去银行体系基本可以认为是完全不可能倒闭的，但是在利率市场化的条件下，银行业的竞争将会明显增强，银行的经营风险将会增大，银行是存在倒闭风险的。
随着利率市场化的进一步推进，包括短期的货币市场到长期的资本市场在内，各种金融市场之间的关联程度将会进一步增强，对于用户来说，家庭必须改变对各个市场风险关联的传统认识，重新调整自己的资产组合，加强自己资产组合的风险规避能力；未来的利率市场化，对于企业而言，利率期限结构更加明确，不同期限资金的收益率和成本会有较大的差异，因此，企业必须加强公司的财务管理。
（二）有针对性、多元化地选择投资产品
一方面，家庭和企业应该结合自己的理财需求、投资品的收益率、风险特征、现金流等综合因素选择合适的投资理财策略，应该进一步加强资产的分散化投资；另一方面，通过多元化投资，达到合理规避利率和信用风险的目的。长期来看，企业必须加强对各种金融工具的运用，通过利用各种金融工具来规避利率波动对企业现金流和经营带来的风险。
在利率市场化体系逐步建立的过程中，广大普通消费者对市场的走势和波动风险缺乏明确的判断，在分散风险能力较弱的情况下，应该选择更加稳健的投资策略，选择风险更低的金融产品进行投资，注重资产保值。可以适当加大保险型理财产品的持有量。
（三）加强自身信用记录管理
在完全市场化的运行体系下，每一个客户都有不同的资产定价，自身的信用水平将会决定个人使用资金的成本水平。不论对居民还是对企业来讲，信用水平都是他们获得资金价格水平重要的决定因素。信用水平高，筹资成本低；反之，则成本高。因此，在利率市场化的背景下，当企业和家庭作为资金的使用方，向市场传递积极可靠的信息，加强自身的信用记录管理，有助于降低资金成本。
（四）加强避险工具的应用
2012年7月，中国QDII（合格境内机构投资者）走出国门已整整五年了。然而，对于当初满怀希望能在海外市场淘金的基民来说，QDII基金的业绩表现，至今仍让投资者无比纠结。如今，除了QDII以外，中国资本奔向海外的渠道和方式都在扩宽：保险资金海外投资开闸在即，中国人海外豪宅投资纪录屡屡被刷新，2011年美国投资移民申请个案70%为中国人。中国个人境外资产正以每年近100%的速度在增长。
在全球化浪潮席卷之下，海外市场正成为很多投资人必须关注的投资方向，但对于不了解海外市场的中国投资者来说，海外金融市场就像“侏罗纪公园”，新奇却危机四伏。如何更加理性地认识和评估海外市场，是中国投资者迈出国门之前的必修课。
全球配置下本地仍然是主场
随着QDII的渐趋成熟，以及投资移民潮的经久不衰，海外投资似乎已成为一门新显学。高尚人士聚会，话题总绕不开谁投资美国股票，谁在做香港市场，就连同为新兴市场的印度、越南，也到处可见中国投资者的身影。但投资不同于消费，“尝鲜儿”从来不是成功的投资之道。
在进行海外投资时，中国投资者必然面临语言、文化、法律等多重障碍，相对于其本土投资者天然地处于劣势，这就要求投资者在选择投资区域、投资产品、服务机构等时，应该经过认真的比较研究，并且需要认识到投资海外可以有效分散资产风险、丰富投资品种、分享全球经济机会，但也不能期望在国内都捡不到的馅饼，在国外能捡到。
我们分析了过去几年全球富裕人士对于投资区域的选择，本地市场在整体投资组合中始终占据最重要的地位。原因显而易见：投资自己熟悉的区域，无论是从成本还是资源来说，都更具有相对优势（表1）。在选择投资区域时，投资者通常希望在期望收益和分散风险之间寻找一个平衡，而这个平衡点又与各地区经济发展和社会稳定的前景息息相关，是一个动态、逐步调整的过程。但总体来说，在整体投资组合中，国内投资仍占据主导地位，其比例一般占总资产的50%-75%。
离岸财富管理中心是首选
在确定了资产投资区域之后，投资者要对投资地点进行选择，这与投资区域是两个不同的概念，投资地点是投资者执行投资的地方。在金融信息化的今天，即使是投资美国股票，也可以很方便地在许多不同的地点完成，所以投资者需要确定这个地点在哪里。在选择海外投资地点时，应该主要考虑以下几个因素：金融市场成熟且规模较大；地区稳定且相关金融法规健全；税收优惠；资金出入自由：地理位置及交通便利。
只有同时满足了上述五点要求的投资地点，才有利于投资者更好地保护资产，完成投资。而离岸财富管理中心以其所具有的资金自由、税收优惠、安全性高、保密性强等优势，从众多投资地点中脱颖而出。以投资美国基金为例，外国人在美国投资共同基金时，无论期限长短均可享受资本利得免税优惠（美国公民和居民买卖股票或共同基金，需缴纳资本利得税，持有期少于18个月的，并入一般收入缴纳累进的个人所得税），但对于共同基金所发放的红利则需要缴税，外国人投资共同基金所获红利税率可高达30%。
而根据各国与美国所签署的协定，优惠税率又各有不同。比如投资者投资了富达公司在美国发行的股票基金，2011年分红10万美元，中国籍投资者可享10%的优惠税率，即拿到9万美元；如果加拿大或澳大利亚籍投资者，则可拿到8.5万美元。如果投资者是投资了富达在离岸财富管理中心发行的美国基金，则可直接拿到所有的10万美元分红。因为离岸中心基金投资收益是免税的。
另外，中国人不太熟悉的遗产税也是投资者可能遭遇的问题，比如依照美国税法规定，如果外国投资者账户所有人过世，其账户里超过6万美元的部分将可能要征收遗产税。
随着全球化的深入，近些年离岸财富管理中心也有多元化发展的趋势，除了瑞士、卢森堡这些老牌的欧洲财富管理中心，新加坡、香港、迪拜这些新兴市场的离岸财富管理中心也迅速崛起，并在市场规模、产品多元化、金融硬件、专业人才储备方面大有超越“老前辈”之势，而各地金融机构也出现了很大程度的服务同质化现象。
所以，地缘优势成为投资者选择投资地点时最主要的考量因素。举例来说：美国人主要选择加勒比和巴拿马作为离岸财富管理中心；德国人主要选择卢森堡和瑞士；沙特人主要选择迪拜；中国台湾人主要选择香港和新加坡；内地人在香港的投资则占境外资产的一半以上。
低风险产品更省心
很多投资者在刚接触海外投资产品时，容易低估风险因素，而盲目投资一些高风险的产品。我们以Accumulator（或称KODA，国内译为累计期权）为例，这是一款在业界被谐音为“I kill you later”（我晚一点杀你）的结构化金融产品，在2007年颇为流行，曾有内地投资者因投资此类产品，在短短几个月内亏损8000多万港元，并且还反欠银行9000多万港元。
累计期权的特点是客户可以以低于市价10%-20%的价格向银行买入股票。听起来这个产品简直就是在派钱，客户以折扣价买入股票，倒手就可以卖出赚取差价。更有些客户经理在跟客户推介时，抓住了一些客户“占便宜”的心理，着重强调产品打折买股票的优点和专门针对VIP客户的特殊性，对风险一笔带过。但实际上，累计期权是一款设计复杂的结构化金融产品，产品的盈利空间有限，而亏损幅度可能巨大，并且不能止损。
在这个合约中，某股票现价为10元，客户执行价为9元，终止价为10.5元，如果股价在9-10.5元时，客户可以每天以9元的价格买入股票100股；当股票价格超过10.5元时，协议终止；当股票价格低于9元时，客户在协议期间内，必须每天按9元的价格买入200股股票。如果股价暴跌至7元/股，投资者每天的损失将是400元，如果股价持续走低，客户的累计损失将非常巨大，所以只有投资者认为该股票价格在一定期限内不会大幅下跌，才可以考虑投资此款产品。香港监管当局规定，此类高风险产品只允许出售给投资金额超过800万港元的专业投资者，这就是产品只卖给VIP客户的原因。
国内市场金融产品结构比较简单，投资者一提到债券、银行理财产品，就觉得那是稳赚不赔的标的。但在海外金融市场，产品种类繁多，虽然很多产品和传统的股票、债券相关联，但经过复杂的证券化和结构化处理后，其风险收益特征已经与最初的基础投资产品大相径庭。这就像《红楼梦》中，刘姥姥在大观园吃的茄鲞，虽然也是茄子做的，可此茄非彼茄，口味也大不相同。投资者一定要明确自己的风险和资金承受能力，并对产品的收益及风险属性有清楚的了解之后，再决定是否入市。
那么，普通投资者在进入海外市场时该如何选择投资产品呢？建议可以从我们比较熟悉的股票、债券、基金、保险产品入手，再循序渐进地根据自身投资风格和目标来逐步深入。就拿基金来说，香港市场销售的基金品种非常丰富，覆盖欧美、新兴市场等全球所有主要市场，其基金管理机构也云集了全球绝大多数顶尖的投资公司。
【关键词】BOT投资方式 污水处理厂 小型
近十年来，我国十分重视环境问题，出台了治理环境污染的法律、法规。但由于小城镇、开发区、工业园区等排污主体数量多、规模大小相差较大、基础建设资金不足等特殊性使得污染治理工作存在一定的困难。有些城镇基础设施建设依靠当地政府，已经投资建成的部分小城镇、开发区、工业园区的污水处理厂，由于运行费用高经常停运；众多发展的小城镇、开发区和工业园区，效率再高的处理工艺也需要资金建设和运营污水处理厂。为解决此类问题，可对我国小型污水处理厂采用BOT投资方式建设小型污水处理厂。
1BOT投资方式
BOT投资方式是上世纪70年代在中国形成实施的。目前世界上采用BOT投资方式建设基础设施，操作和实施差异很大，但BOT投资方式的基本原理和构想却相同。
BOT投资方式是Build-Operate-Transfer的缩写，即建设——运营——转让，是一种直接吸收私营企业资金和技术（外方）的方式，用以建设、运营和转让给公用部门的基础设施计划，据此组织项目，政府授权给下属公用专业公司，邀请私营企业投标，通过谈判签订专营合同，经政府批准，企业获得特许权，筹措资金，在项目所在地成立专营公司，设计并建设项目；运营项目有一定的期限，并获取一定效益，最后在特许期结束时，将项目无偿转让给当地政府运营。采用这种形式操作的项目为BOT投资方式项目。BOT投资方式的特点是：使私营企业资金用于公用基础设施建设。在BOT投资项目中，重要的是资金的融资方式、风险的分担、资金的结构、回报率的确认，以及政府与专营公司各自的地位等因素。BOT投资方式既是一个融资协议，也是一个长期专业化的协议。据此，公私双方建立起伙伴关系，并向民众提供经济、高效的服务。
2对BOT投资方式建设小型污水处理厂的探讨
2.1我国小型污水处理厂的特点
小型污水处理厂是指以小城镇、开发区、工业园区等为排污主体所建设的污水处理设施。小型污水处理厂是相对大城市污水处理厂而言，在某一地区称为小城镇，可能到另一地区按其规模就会成为大中型。因此，我国小型污水处理厂的规模大小不尽相同。但由于小型污水处理厂的主体发展多是依靠当地自身优势，在经济利益提高的同时，势必影响市政基础设施的投入，即便有一定投入，但环保设施缺少直接的经济效益，其运行管理也制约着小型污水处理厂的正常运转，已成为目前我国小型污水处理厂不可争辩的事实。
2.2采用BOT投资方式建设小型污水处理厂
采用BOT投资方式建设小型污水处理厂，可以解决目前我国小型污水处理厂所面临的建设资金不足和运行管理不畅的问题。BOT投资方式是专营公司出资建设污水厂，从根本上解决了建设资金不足的问题。专营公司从切身利益出发，必须使所建的污水处理厂处于良性运行状态，否则其经济效益会下降，因此，建成的小型污水处理厂亦不存在运行管理问题。从理论和实际应用角度讲，BOT投资方式建设小型污水处理厂是合适的。
BOT投资方式在应用到小型污水处理厂过程中，必须充分考虑其实际面临的问题。由于小型污水处理厂的投资、建设规模较小，因此，专营公司在组建时应从实际出发，在投资、建设和运营管理模式等方面着手，建立适合自己特点的BOT方式，其具体模式：
(1)投资模式
国际上流行的BOT投资方式一般多为较大规模资金投入项目，引进外资是BOT投资方式融资的一个重要方面，但对于小型污水处理厂，由于规模小、投资少，因此专营公司应以国内大型环保企业、当地环保企业为主而组建，资金筹措时也应以企业和个人资金为主，这样会省去因引进外资所带来的一系列繁琐程序，使投资者更为直接，资金到位率更好，环保企业在技术和管理上更有优势，对节省资金、提高效率大有裨益。由于此种投资模式的股东是企业和个人，企业包括私营企业、集体企业和国营企业，个人可以是社团、组织和私人。在确定投资控股时一般遵循企业投资占整个投资的51％以上的原则，使企业控股，这样更有利于专营公司日后的操作管理。
(2)建设模式
由于小型污水处理厂BOT专营公司组建的性质区别于传统的BOT引进外资模式，因此，在建设污水处理厂时也应有自己的建设模式。小型污水处理厂的建设内容比较具体，其设计方案的确定、处理工艺的选择，可根据实际情况来确定。由于专营公司具有一定的设计、施工能力，因此，污水处理厂从设计、施工到竣工验收，专营公司都可以直接参与或独立完成整个建设项目。其好处：不存在任何中间环节，减少和避免在设计、施工、安装之间产生的扯皮现象，施工进度快，项目完成得彻底。我们把这种专营公司自营建设或参与建设的方式称为BOT自建模式。
(3)运营管理模式
小型污水处理厂BOT方式的投资者主要为企业和个人，因此污水处理厂运行的效果直接牵涉到这些企业和个人的利益，他们更注意运营方式的好坏。污水处理厂建成后的运营管理，包括污水处理厂的内部运行管理和对外接纳污水的收费管理。污水处理厂内部的运行好坏是正常收费管理的前提，只有在确保污水处理厂正常运行，处理效果达标的情况下，收费才成为可能。污水处理厂内部的运行管理应采取一套相应的维护措施，进一步节约挖潜，降低成本，为专营公司谋利。污水处理厂的对外收费管理是牵涉专营公司的切身利益。目前可依据的模式是，靠政府通过增收水费的方式解决和专营公司自建系统分别收费。前者适用于众多的城镇居民的收费管理，后者对集中的工业企业更为适合。
3 BOT投资方式建设小型污水处理厂实例
浙江省嘉兴地区的小城镇是最发达地区之一，尤其是镇内特色工业企业发展速度非常快。根据城镇工业发展的需要，该地区某镇内2000年急需在工业园内建一集中污水处理厂。由于镇政府和工业园区资金不足，该污水处理厂工程项目采用BOT投资形式建设完成。
3.1工程概况
3.1.1污水处理厂规模
该污水处理厂一期规模1万m3／d，已于2000年12月建成投产；二期规模2万m3／d，2005年建成投产。由BOT公司承建，污水处理厂一期规模的大小十分重要；而后期的发展规划可根据实际情况灵活掌握。因为BOT公司机制灵活，随时存在扩容的可能，且扩容是BOT公司的增产，效益也随之增加，BOT公司在污水厂规模上的积极性比规划更为主要。
3.1.2污水处理厂进出水水质
污水处理厂一期工程主要接纳印染废水为主的工业园区废水。经过对园区内现有企业的调查，确定一期工程设计水质为：pH=5～7，COD≤600mg／L，BOD≤ 200mg／L，SS≤200mg／L，色度≤600倍。根据当地环保部门意见，该工程出水执行《污水综合排放标准》(GB8978-96)中的一级标准，即COD≤100mg／L，BOD 420mg／L，SS470mg／L，色度≤50倍。
3.1.3处理工艺
根据该工程废水的特点，为确保出水达标排放，处理工艺采用生化为主、物化工艺把关的工艺流程。
3.2 BOT公司构成及项目实施
BOT公司在当地政府和工业园管委会的配合下，以股份公司的形式注册工业园区。该公司股份由专业环境工程公司、工业园管委会和自然人构成，其中环境工程公司为控股单位(占总股金的60％)，公司总注册资金为300万元。项目管理由BOT公司全权负责。在设计过程中，公司派专业人员参与设计，包括工艺流程和主要建筑物参数的确定等。施工由BOT公司负责发标，来确定土建施工和工艺设备安装队伍。工程调试工作由设计院和公司联合进行。
3.3 BOT公司的管理运营机制
BOT公司的管理是为污水处理厂的内部运行管理和对外接纳污水的收费管理。
3.3.1 污水厂内部的运行管理
污水处理厂的正常运行是BOT公司所有工作的前提，只有在确保污水处理厂出水水质达标的前提下，公司才能开展其他工作。因此，公司对此十分重视，成立了由原环境公司总经理为技术负责的领导班子，主抓污水处理厂的内部管理，制定了一系列的规章制度，进一步加强污水处理设备的管理维护，整改了加药系统、反应过程、曝气装置等原设计中不实用的工艺过程，使污水厂的内部运行管理上了一个新台阶。
3.3.2 BOT公司的对外收费机制
由于一期工程接纳的污水以工业园区内企业的工业废水为主，在确定收费机制时，考虑本工程的具体特点，公司决定自己建立收费系统。在当地政府和工业园管委会的协助下，与工业园内每家企业分别签订收费合同，合同主要依据为企业的水量、水质，公司技术人员此前对每家企业都做了大量调研和实测。废水的价格根据水质而定，水量由企业根据自己的发展需要来提前预报用水量，但要承担相应的水量风险金。二期工程将有大量的生活污水接入，因此，收费委托当地政府协助。
3.4对该工程的总体评价
该工程自2000年1月开始筹建，2000年12月投产运行。整个工程运行至今，效果良好。BOT公司的介入，解决了工业园污水排放问题，加大了工业园招商引资力度，完善了基础设施建设，使BOT公司和个人实现“双赢”效益。目前的问题是进水水量变化带来的问题，工程进水水量变化在1000m3／d～6000m3／d之间；负荷变化很大，主要和企业生产随季节性变化有关。由水量变化带来的问题，对本污水处理厂的内部管理造成了负担，较小的水量对企业的收益造成了直接影响。公司应着手制定策略，建立如水量调节池和管网预留量调节系统，来应对水量的变化。
关键词：个人投资理财；中职金融专业；地位；作用
中图分类号：G632.0文献标识码：A文章编号：1992-7711（2017）04-0117
投资理财主要指的是人们对现有的资金财产进行合理的分配以及安排，以此实现资产的升值。但是，要想真正实现这一目的是不可能依靠感觉或者运气就能实现的。真正的投资理财是需要对市场动态发展变化有较为准确的认识和把握，这样才能真正将已有的资金创造出更大的价值。也正是因为如此，在中职金融专业教学过程中，教师都十分注重对学生投资理财能力的培养。由此可见，个人投资理财在中职金融专业教学中有较为显著的地位和作用。
一、个人投资理财在中职金融专业教学中的地位
1.是金融专业教育改革发展的必然趋势
中职院校对学生进行教育，其主要的目的就是为了有效地提高学生就业适应能力，为社会培养出更多的实用型人才，中职金融专业教学也不例外。在中职金融专业教学过程中对学生进行个人投资理财教学，其本身就是对学生进行能力拓展教学，能够培养学生个人资产投资理财管理能力，让学生在课堂上学习到更多的投资理财知识，从某一方面来说，这本身就是金融专业教育改革发展的必然趋势，因为金融专业课程改革过程中，其重点本身就是为了提高学生理财意识以及能力，让学生在学习过程中能够树立起正确的金钱管理观念，之后再培养学生综合理财管理能力。所以，金融专业教育改革本身就在一定程度上体现出了个人投资理财在中职金融专业教学中的地位。
2.是就业市场发展的必然需求
中职院校每年都会为社会培养较多的金融人才，这也是金融专业教学的目的。但是，在经济市场不断发展的过程中，人们生活质量在不断上升，这个时候人们对于金融投资理财产品的需求在增大，同时要求也在不断提升。但是，就目前来看，有很多金融专业的学生其自身金融知识储备量相对而言较为匮乏，所以我们经常会发现金融工作者求助于银行内专业人士，而这一现象本身就很难满足市场发展的需求。针对这一现象，中职院校在对金融专业学生进行教学的过程中，一定要对其加强投资理财知识教育，通过这一方式提高学生处理理财问题的专业能力，这样学生在今后不如市场才不会出现满足不了市场需求的现象。所以，个人投资理财在中职金融专业教学的过程中，有非常显著的地位，能够有效地提高学生专业能力以及素质，提高学生理财意识，让其今后能够更加迅速地上岗，真正满足市场需求。
3.市场上投资理财专业人才较为匮乏
金融专业学生今后步入社会大多是要为他人进行资产管理，而这一项工作本身难度就较高，需要较高专业的人才才能很好地完成这一项工作。但是，就目前情况来看，市场上投资理财专业人才相对而言还是较为匮乏的，而在中职金融专业教学过程中对学生加强个人投资理财教育就能有效地避免这一现象。因此，中职院校在对学生进行金融专业教学的时候，一定要尽可能提高下学生理财能力，让学生掌握市场金融信息以及理财过程中可能会涉及到的法律法规，通过这一方式提高学生专业技能以及素养。此外，为了能够有效地提高学生理财意识，在实际教学过程中，教师还可以积极地为学生设计今后的就业发展规划，让学生在完成学习之后，能够迅速地找到较为合适的岗位，这样就能有效地保证学生今后的发展。
二、个人投资理财在中职金融专业教学中的作用
1.个人投资理财能够让学生学会积累财富
在对中职金融专业学生进行教学的过程中，如果对学生进行了个人投资理财教育，学生就能知道要如何对自身财富进行管理，这样就能让学生学会积累财富，并且通过这些财富创造出更多的财富。个人投资理在中职金融专业教学中的应用，不仅只让学生如果对财富进行管理，还需要帮助学生掌握相应的投资技能，以此提高学生的投资能力，真正学会如何利用现有的资源进行投资。就比如，可以是对一些项目进行投资，也可以是对一些理财产品进行购买。所以，在中职金融专业教学过程中，个人投资理财有非常重要的作用，能够让学生真正掌握财富积累的手段，让学生真正学会如何解决理财管理过程中所存在的问题，因此，教师在实际教学过程中，可以加大对金融专业的投资培养力度、积极开展金融理财项目活动课程，以此提高学生个人投资理财能力。
2.个人投资理财能够提高学生对通货膨胀的适应力
中职金融专业学生在学习过程中，学会做好投资理财工作也是其必须要掌握的技能之一，而在教学过程中对学生进行个人投资理财就能很好的促进这一教學目标的实现。因为，在教学过程中，对学生进行个人投资理财，能够有效地提高学生对通货膨胀的适应力，这样学生在今后工作过程中才能有效地寻找出解决通货膨胀的方式。金融市场在实际发展过程中，如果人民币不断升值的话，就很容易出现通货膨胀，而这个时候人民币的实际购买能力也就会随之下降，这个时候如果学生不具备良好的投资理财能力，就不会意识到这一点，从而就很难开展有效地工作。但是，如果对学生进行个人投资理财教育后，学生就会懂得金钱收益的重要性，积极地寻找出相应的解决措施，以此提高客户资产价值。
关键词：城市居民；投资理财；新经济形势；福鼎市
一、福建省福鼎市的区位条件
福鼎市是宁德辖区的一个县级市，当地政府简化行政审批程序，成立项目审批服务中心，实施全方位的招商引资策略，加强政府、银行、企业三方之间的合作。福鼎市实施“东扩南移面海”的城市发展战略，规划建设百胜新区和海湾新城，并推进潮音岛新区的建设，完美城市的基础设施建设，政府加大社会保障支出，积极推进新型农村合作医疗制度，保障福鼎市居民的生活。2004年1月，福建省十届人大二次会议上，第一次完整、正式地提出海峡西岸经济区的概念。中央于2006年两会期间，建设“海峡西岸”经济的字样出现在《政府工作报告》中，在“十一五”纲要中提出计划通过10-15年的时间，将海峡西岸建设成中国经济发展的发达地区。2009年5月，总理召开国务院常务会议，讨论通过了《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》。
福鼎市工业发展迅速，2011年全市地区生产总值达到176.18亿元，开辟了以福鼎工业园为龙头的工业项目区，特别是化油器的研发生产居于全国前列，并被中国机械工业联合会授予“中国化油器名城”的称号，合成革产业发展也十分迅速，荣获“中国合成革名城”和“中国合成革陈叶示范基地”的称号。福鼎市位于福建和浙江的边界，104国道、深海高速公路纵贯，2009年温福铁路线全线通车，动车的运行给福鼎市交通便利优势更加凸显，很多外来商人，也选择来福鼎市进行投资。
总体来看，福鼎市之后的发展前景良好，一个得到中央和地方政府的政策支持，制定“东扩南移面海”的城市发展建设战略，加快城市化进程，为外商的投资提供了许多投资的机会，福鼎市本身地理位置优越，交通便利，加上当地资源丰富，矿产资源，被命名为“福鼎黑”的玄武岩，是罕见的高级建筑材料；林产资源、海产资源丰富；太姥山作为国家级重点风景名胜区，并于2010年成为世界地质公园，吸引了众多游客前来游玩，促进了福鼎当地旅游业的发展。在这样的大背景下，经调查随着近年福鼎市经济发展迅速，居民对于今后投资理财策略的转变或者定位，部分居民看好福鼎市的经济发展，会选择进行实业投资，特别是在福鼎市潮音岛新区附近，部分居民在今后的投资理财过程中，将加大对于房地产投资的比重。
二、对福建省福鼎市居民调查分析
（一）调查对象
2011年3月5日至11日，主要在当地随机抽取银行网点发放调查问卷，包括建设银行、工商银行、农业银行、中国银行、邮政储蓄银行、兴业银行、农村信用社等，主要对象是来银行网点办理业务的客户，并且在街上随机抽取路人来回答问卷，使得调查结果能够真实反应当地居民投资理财的情况。在300名受访者中，男性有124，占总体比例的41.3%，女性有176人，占总体比例的58.7%。
（二）调查方法
本次调查采用随机发放无记名调查问卷的方式，客户自愿填写问卷，并及时回收问卷。其中发出问卷307份，回收问卷300份，问卷回收率达到97.72%，通过比较客观的方式获得了一定的较为有效的问卷调查的原始数据，有助于接下来的分析研究。
（三）调查结果与分析
1.受访者个人信息。一共有300名受访者，其中男性有124，占总体比例的41.3%，其中女性有176人，占总体比例的58.7%，分布年龄段主要在于21-40岁之间，学历主要是本科学历，占了44%。
2.受访者投资理财基本信息。第一，居民投资理财意识有所增强。这个时代是个“你不理财，财不理你”的年代，随着我国个人投资理财市场的不断发展，各项政策的完善，各金融机构以银行为主题，推出各种投资理财产品，营造了良好的投资环境，激发了福鼎市居民的投资理财热情，调查发现，在全部300名被访者者中，有81%的居民对投资理财感兴趣，并且有19%的居民表示对投资理财很感兴趣，只有4.7%的居民表示对投资理财不感兴趣；第二，投资理财知识匮乏。虽然居民的投资理财热情高昂，但实际上对于投资理财的专业知识还是了解甚少，调查中发现只有19.3%的居民对于投资理财表示了解或者很了解，大部分居民对于投资理财的了解程度不高，达到了80.7%。而且，调查还发现，居民在投资理财过程中，遇到的困难主要集中在投资理财知识匮乏和资金不足方面，前者有172人，占到了57.3%，后者则有80人；第三，投资理财的资金占收入比例低。居民投资理财支出占收入比例在15%以下，有94人，占到31.3%；支出比例在15%到25%之间的人数有194人，占64.7%；支出比例在26%到50%之间的有10人，占3.3%；支出比例在50%以上的有2人，占0.7%。总体来看，福鼎市城镇居民投资理财支出占收入的比例较低，都在30%以下，大部分居民出于现在股票市场、黄金市场、基金市场不景气，打击了居民投资理财的信心，对未来的市场不看好，降低了对于投资理财的资金支出；第四，当前，福鼎市居民投资理财产品的选择，还是以储蓄为主，占到80.7%，超过八成的居民都回去选择在银行存款，接下来是购买股票，有37.7%的居民有选择购买股票，有31.7%的居民有购买基金，由于福鼎市在加速发展，房地产市场比较看好，也有一定比例的居民选择购买房地产，占到28.7%，可以看出福鼎市居民选择信托、期货、收藏品这些方式，还是占到比较小的比例。福鼎市居民的风险承受能力较低，有83%的人只能承受轻微损失，只有13.3%的人能够承受较大或者全部损失；第五，福鼎市城镇居民投资理财方式呈现多元化。随着我国资本市场的不断完善和发展，我国政策的不断支持，居民可选择的投资理财的产品种类日益丰富。目前，人们主要了解或者选择的理财产品，有储蓄、国债、股票、基金、房产、彩票、保险、外汇、期货、黄金、收藏等，而对于这些投资理财产品，福鼎市居民或多或少都有所涉及，根据调查问卷显示，有10.7%的人购买了国债，有37.7%的人购买了股票，有31.7%的人购买基金，有28.7%的人选择投资房地产，有11.3%的人购买了彩票，有24.7%的人购买了保险，有10%的人进行了外汇投资，有4.3%的人有进行过期货的交易，有14.3%的人购买了贵金属，有8.3%的人有进行购买收藏品作为自己的投资方式；第六，福鼎市居民对现有投资理财的整体评价不是很高。调查结果表明，有63.7%的居民对自己的投资回报感觉一般，有31.7%居民对此感到比较满意，感到非常满意的只有2.8%。另外，还有一部分居民认为比较差或是非常差。可见，居民的投资结构有待于进一步优化。在调查中我们发现，由于目前股市不景气，很多投资者亏损累累，在所有的投资品种中，股票的满意度最差。
（四）福鼎市居民投资理财趋势分析
1.从一般储蓄转向组合投资。福鼎市城镇居民进行投资理财的主要方式仍是以储蓄为主。受全球金融危机影响，福鼎市2011年的CPI指数达到5.4%，此时居民的储蓄存款，事实上没有实现保值与增值。所以居民考虑调整自己的投资理财策略，以应对资产缩水。同时，这也说明了福鼎市城镇居民对于投资理财方式选择的范围还比较窄，投资理财的观念和能力，还需要继续培养。
2.实业投资成为热点。福鼎市经济快速发展，政府制定“东扩南移面海”的城市发展战略，建立福鼎市潮音岛新区，为广大投资者提供了一个很好的投资契机，包括房地产、娱乐、饮食行业等。并且，福鼎市旅游资源丰富，温福铁路线的开通，使得福鼎市的交通更加便利，来自上海、南京、北京一带的游客前来观光旅游，这就调动了福鼎市居民投资旅游行业的热情。
3.年龄较大的居民投资理财依赖银行。福鼎市居民对于投资理财知识比较匮乏，较少人能够进行独立操作，大部分人投资理财存在赌博心理，尽量分散投资资金，“广撒网”式的盲目投资，以最大程度的分散风险。居民投资理财的信息来源渠道狭窄，不能够及时获得理财方面的信息，造成错误最佳的投资时机。近年来，各商业银行的投资理财产品不断涌现，业务水平不断提高，更多大龄的居民选择到银行咨询专业的投资理财分析师寻求帮助，为子女积累一些未来的资本。
三、居民投资理财的策略选择
（一）股票投资
除了储蓄，股票是福鼎市居民选择最多的投资理财方式，股票市场是一个充满不确定性的市场，“股市又风险，入市须谨慎”，股市的风险是难以避免的。根据数据显示，至2008年9月，我国的个人股票投资者开户数已经达到一亿户，占总人口的比重已经超过7%。据统计上指从6124点跌至1800点时，中国股票市场的个人投资者中，大约又95%的人亏损，大约有4%的人持平，只有大约1%的人盈利。现在很多人对于炒股的几种错误投资：乱枪打鸟型，很多投资者道听途说，广撒网式的投资，没有目的性；相信高回报计划型，忽视高回报都伴随着高风险，无法做到理性投资；相信长线型，投资者认为做长线一定能赚钱，盲目持有。
（二）基金投资
做基金投资，首先要认识自己，明确自己意向选择哪种类型的基金，是要高风险高收益的基金还是能够稳健保本收益的基金。前一种，可以购买股票型基金，后一种可以购买债券型或货币型基金。确定了基金种类后，选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费标准等来选择。稳健一点的股票型基金可以选择交易型开放式指数基金，如果做定投最好选择后端付费，同样标的的指数基金就要选择管理费、托管费低的。在调查过程中，有些投资者选择做定投，但是很多投资者做了大概几个月就放弃了，投资者比较在意短期收益，稍有亏损就选择抛出，完全按短线思路来操作，基金是属于长期投资理财产品，不应太关注基金短期的波动。
（三）黄金投资
黄金是所有贵重金属中最受欢迎的投资理财工具，在全球货币市场占有非常重要的地位。近年来，黄金市场持续升温，金价不断上涨。尤其随着人们投资理财意识不断增强，特别是在国内证券市场持续低迷、通货膨胀预期增长、楼市宏观调控力度加大的背景下，个人投资者对黄金投资的热情与日俱增。但黄金投资存在问题，就是投资门槛比较高，要求投资者具有一定的投资经验及风险意识，因此使得一部分投资者对黄金投资望而却步。
（四）实业投资
实业投资又被称为产业投资，指经济主体为获得未来收益而投入生产要素（人力、物力、财力等），形成资产的一种经济活动。进行实业投资需要做好项目评估，项目评估是实业投资决策的重要依据，分析项目的必要性，分析项目的市场需求，确定所投资项目的生产规模、条件，并要从社会角度出发，分析项目对于社会发展的贡献程度，实现社会效益，对于市场存在的风险，要进行不确定性的分析，以达到抵御风险的目的。对于迅速发展的福鼎市城区，投资者需要认清政府政策指向，考虑自身的经济能力，看清发展形势，理性分析当前投资的利弊问题，再慎重投入资金，以实现资金的增值获得收益。
参考文献：
1.黄莹，熊学萍.后金融危机时代武汉市城镇居民投资理财行为分析[J].大众理财顾问，2010（8）.
2.唐彦涛，曹振锫.居民投资渠道分析[J].中国经济周刊，2010（9）.
3.卫栎.通胀经济趋势下大众投资理财现状分析与思考[J].经济师，2011（10）.
4.陈佳慧.彩票，你离理财有多远[J].大众理财顾问，2011（12）.
文章已关闭评论！
