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你的银行理财 or 短期债基,出坑了吗? 距离 2022 年 10 月 31 日的“债券闪电熊市”,已经将近半年时间过去了。迄今依然记得,当时朋友圈中可谓是哀嚎...

百科 编辑:弋柳 日期:2024-12-23 11:37:49 3人浏览

来源:雪球App,作者: 张翼轸,(https://xueqiu.com/3559889031/245334413)

距离 2022 年 10 月 31 日的“债券闪电熊市”,已经将近半年时间过去了。

迄今依然记得,当时朋友圈中可谓是哀嚎一片,尤其是那些平常不怎么买基金的朋友,为银行理财产品或者短期债券基金 1.00%甚至 0.5%的回撤而胸闷懊恼。

虽然当时股票基金的持有人们大多正在经历着 20%+的年度回撤,但哀嚎的力度,也断然比不上这些朋友。

不过也可以理解,都去买银行理财产品了,也就是想赚比余额宝稍微多点的无风险收益,结果几天亏掉小半年的收益,这谁受得了?

所以这里也想问一句,各位从理财产品和短期债基的坑里面爬出来了吗?

你的银行理财 or 短期债基,出坑了吗? 距离 2022 年 10 月 31 日的“债券闪电熊市”,已经将近半年时间过去了。迄今依然记得,当时朋友圈中可谓是哀嚎...

如果你持有的是短期债基,大概率应该是出坑了。

下图是万得短期纯债基金的走势,大体可以呈现此前这波“债券闪电熊市”中的表现。

第一波,是“跳坑”,即从❶到❷,回调幅度是 0.53%;第二波是收复失地出坑再创新高,即❷到❸。如果以熊市开端算起到 3 月 21 日,万得短期纯债基金指数上涨了 0.6%,即不但完全收复失地,还是继续贡献了不小的收益。

记住-0.53%和+0.6%这两个数字,你就可以评估下你自己持有的银行理财产品或者短期债券基金,是不是靠谱了。

在去年 8 月 25日的时候,我写过一篇《短期纯债 PK 短融、存单,现金替代行不行?》,引用了国泰君安一篇研报中优选的几只短期债券基金,我自己的现金替代类基金,也在其中。

那么这批基金表现如何?我做了一个数据回顾。表格中有红色底纹和黄色底纹高亮的,代表在这项数据上优于万得短期纯债基金指数的表现。可以看到国泰君安推荐的这批基金,总体还是相当靠谱的。

当然,你也可以结合你的持有偏好,在这批基金中优中选优。

我原本持有的是 A,在上表中也算是翘楚了。不过综合对比下来,未来考虑部分也要转移到 30 天持有期 A 上,毕竟天弘安利A的费率结构,本来就是要做好持有 30 天甚至更长打算的,这点的流动性限制其实和兴证全球的差不多。

当然,除了场外的短期债券基金,还得表扬一下短融 ETF。关于这个产品,去年 8 月以《场内玩家,或许该告别了》为题写过,可谓是场内用股票账户可买的现金管理好工具。

从去年的那波“债券闪电熊市”来看,也是经受了考验,不但高点出现的还晚了几天,期间回撤仅 0.14%,去年 10 月 31 日迄今(截至 3 月 21 日)上涨 0.74%,这个表现也是碾压万得短期债券基金指数的。

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